Att använda ett bolån som ett billån
Är det inte bättre att använda ett bolån för att köpa en bil?
Eftersom bolåneräntorna tenderar att vara lägre än bilfinansiering, kanske du undrar hur du kan använda ditt bolån för att köpa en bil.
• Rita om
• Refinansiering
Dra om från ditt bolån
Om du går vidare med dina bolånebetalningar kan du ha samlat på dig "stash fickor" som du kan använda för att finansiera ditt bilköp. Det finns både positiva och negativa aspekter att tänka på innan du gör detta.
Fördelar
Bekvämlighet. Med hjälp av din hemekonomi har du fortfarande bara en vanlig lånebetalning, inte två.
Hastighet – Beroende på din långivare kan omteckning ordnas mycket snabbt. Till skillnad från att få ett lån från grunden behöver du inte verifiera din inkomst eller ta emot kreditupplysningar.
Prisvärdhet – Om du inte har råd att avsätta mer pengar för att betala av ditt lån just nu (till exempel om din familj tillfälligt har minskat inkomsten till en), kan återanvändning av ett bolån ge dig möjlighet att köpa en bil utan att öka din inkomst. lägsta lånebetalningar.
Nackdelar
Pris. Även om räntan kan vara lägre, innebär storleken på skulden och effekten av sammansatt ränta över tid att du kan betala mer total ränta genom att finansiera din bil genom ett bolån.
Dessa ytterligare räntor kan dock kompenseras av ytterligare betalningar.
Se exemplet nedan för en illustration av hur detta fungerar.
spårning
Om du vill dela upp dina utgifter så att du kan välja vad du betalar av och när, kommer att lägga till nya utgifter på ditt bolån att begränsa detta.
Exempel
Tabellen nedan visar en enkel jämförelse av ett billån (plus kostnaden för ett befintligt bolån) och en refinansiering av ett bolån. Detta gjordes med hjälp av en kalkylator för återbetalning av lån.
Omdraw A: Efter att medlen har återdragits för att köpa en bil, görs endast minimibetalningarna på bolånet. Den extra kostnaden för bilen, som inte kompenseras av några ytterligare betalningar, resulterar i ytterligare 11,500 20 $ i total bolåneränta under de återstående XNUMX åren av lånet.
Dra om B: Genom att öka dina bostadslånsbetalningar efter att du har spenderat för mycket på din bil kan du undvika att betala högre total ränta under ditt bostadslåns löptid.
Andra saker att tänka på
• Din långivare kan ta ut en återutlåningsavgift (vanligtvis nominell), sätta ett lägsta återutlåningsbelopp eller ange att du har ett lägsta eget kapital i ditt hem (t.ex. 20 %).
• Om du ännu inte har omförhandlat ditt bolån kan du behöva registrera dig eller ställa in auktorisation.
Refinansiering av ditt bolån
Om du är sen med ditt bolån och inte har pengar att refinansiera, kan du prata med din befintliga eller nya långivare om att refinansiera ditt bolån för att få tillgång till de medel du behöver för att köpa en bil.
Det kommer förmodligen att ta längre tid att organisera än att rita om. Din ekonomiska situation kommer att omvärderas, inklusive värdet på din bostad jämfört med det belopp du vill låna. Detta kan innefatta en besiktning av fastigheten av en värderingsman.
Fördelar
• Metoden för refinansiering kan vara flexibel, som att sänka återbetalningsbeloppet genom att förlänga lånets löptid (men detta kan också öka den totala räntan).
• Beroende på ditt lån (och hur länge sedan du fick det) kan du också få en lägre ränta eller bättre funktioner på nuvarande produkter.
Nackdelar
• Din bostadslångivare kan ta ut en refinansieringsavgift. Det kan vara så högt som $500, så det är värt att kolla i förväg.
• Ditt kreditsaldo kommer att öka. Om du återbetalar minimibetalningarna resulterar detta vanligtvis i en ökning av det totala räntebeloppet.
Andra saker att tänka på
• De flesta bolåneleverantörer har straffavgifter för att betala tillbaka ett lån under de första åren, så tänk på detta om du funderar på att byta långivare.
• Det finns ett antal olika refinansieringsalternativ. Ta dig tid att tänka noga på dina mål för att se till att du får en lösning som är mer, inte mindre, rätt för din situation!
• Om du refinansierar för att låna mer än ditt ursprungliga lånebelopp kan stämpelskatt tillkomma.
TIPS: Om du köper en bil som inte kan användas som säkerhet kan du även använda din bostad som säkerhet för ett lån för att sänka din ränta (även om du var försiktig om du inte klarar av dina betalningar!).
