Ska jag få ett nytt hyreskontrakt för denna EOFY?

Förnyelseleasing kan vara ett bra sätt att skaffa en ny bil i slutet av räkenskapsåret, men här är några saker att tänka på.

I de tuffa och tumultartade ekonomiska striderna vi går igenom just nu, har det någonsin funnits en bättre tid att få någon annan att betala för din nya bil åt dig?

För att vara rättvis så finns det aldrig en dålig tid för en affär som denna, men när slutet av räkenskapsåret 2019-2020 närmar sig, skulle det vara klokt att planera för de mycket osäkra 12 månaderna framåt genom att be din arbetsgivare att hjälpa dig med kostnaden för att äga ett fordon.

Och det bästa sättet att göra det, när du väl fått kläm på processen, är med ett nytt hyresavtal.

Låt dig inte skrämmas av ordet "hyra", till att börja med. Även om du alltid föredrar att betala för din egen bostad i stället för att hyra någon annans och på så sätt snickra på sitt bolån, är saker och ting inte exakt samma sak när det kommer till bilar, som för de flesta av oss är näst bäst. den dyraste varan vi någonsin kommer att köpa.

När det gäller novation, definierar Investopedia det användbart som "handlingen att ersätta ett befintligt befintligt kontrakt med ett nytt kontrakt där alla inblandade parter ömsesidigt kommer överens om att göra övergången." Om det här språket ger dig huvudvärk är du inte ensam och du är förmodligen inte revisor eller advokat, så låt oss göra det mycket enklare.

Vad är ett uppgraderat hyresavtal och varför behöver du det?

Vid slutet av leasingperioden har du möjlighet att byta ut bilen mot en helt ny och lämna över den begagnade.

Det enklaste sättet att presentera ett uppdaterat hyresavtal där din arbetsgivare får ekonomiskt stöd för att hjälpa dig att "köpa" en bil (du kommer faktiskt inte att "äga" den i sig, du kommer bara att använda den, men vi återkommer till detta ) är att komma ihåg när dina föräldrar hjälpte dig att köpa din första bil och du använde din mamma och pappas bank. Bara den här gången kommer din arbetsgivare att vara strängare med betalningar.

Så i huvudsak innebär ett förnyat leasingavtal att din arbetsgivare ansluter dig till ditt nya bilköpsavtal och låter dig betala för din bil som en del av ditt lönepaket, vilket naturligtvis också gör att de kan spara lite pengar. .

En av de underbara och ändå lite svårare delarna av den förnyade leasingaffären är att du får betalt för bilen från din inkomst före skatt (din bruttoinkomst, om du så vill).

Det innebär att din inkomstskatt då beräknas på din sänkta lön, vilket ger dig lite mer disponibel inkomst. Och det är vad vi alla kommer att sträva efter mer än någonsin när vi försöker ta oss igenom den nuvarande lågkonjunkturen/depressionen/globala eländet.

Kom ihåg att om du skulle ta ett lån och köpa en bil till dig själv, eller till och med förhandla om hyreskontraktet själv, skulle du betala av dina efterskattedollar, vilket är ett mycket mindre spännande alternativ.

En annan lättförståelig skattefördel med att använda det uppgraderade leasingalternativet är att det betyder att du inte behöver betala moms på inköpspriset för din bil (det är trots allt moms och du leasar ut den). ). snarare än att köpa den), vilket sparar dig 10 % ovanpå listpriset (så om en ny bil kostar 100,000 110,000 USD skulle du normalt behöva betala 10 XNUMX USD, men du sparar de XNUMX XNUMX USD med en leasingnovation), vilket motsvarar ett lämpligt belopp. .

För att uttrycka det så enkelt som möjligt, så här skulle en revisor göra detsamma med ett finansiellt språk: "Förnyelseleasingavtalet involverar dig, din flottaleverantör och din arbetsgivare. Detta gör det möjligt för en arbetsgivare eller ett företag att hyra ett fordon för en anställds räkning, med den anställde, inte företaget, ansvarig för betalningarna.

"Skillnaden mellan förnyade leasingavtal och konventionell finansiering är att dina fordonsbetalningar inkluderar alla driftskostnader och tas från din lön före skatt, så oavsett vilken skatteskala du betalar kommer det alltid att finnas en fördel."

Ja, posten om löpande kostnader är också värd att notera.

Så hur fungerar allt detta i praktiken?

Hyreskontraktet för förnyelse omfattar dig, din flottaleverantör och din arbetsgivare.

Nåväl, en del av innovationen är i huvudsak att du får din arbetsgivare att gå med dig i detta nya kontrakt där de hjälper dig att betala för fordonen inom din överenskomna lön.

Varje EOFY är ett bra tillfälle att prata om att omförhandla ditt lönepaket, och i år, med många företag som är desperata efter mer pengar, kommer det förmodligen att bli en bättre miljö än någonsin att be om något som ett uppdaterat hyresavtal. .

Då kan du gå till butiken för att hämta bilen och fråga återförsäljaren om leasingerbjudanden.

Vanligtvis kommer du att hyra en ny bil i minst två år (tillräckligt länge för att verkligen njuta av bilen och sedan vilja köpa en ny), men ibland tre eller fem år.

I slutet av denna leasingperiod kan du välja att byta in en helt ny bil och lämna tillbaka den begagnade, vilket många gör så länge som deras arbetsgivare fortfarande är okej med tanken på leasing, eller så kan du betala en förinställd avgift som kallas en klumpsumma och spara för med bilen du hyrt.

Föreställ dig att du blåser pengar i en ballong, och dina månatliga hyresbetalningar lägger till det. När ballongen är full kommer du att äga bilen, men det du stoppar in under leasingperioden kommer aldrig att räcka för att nå upp till köpeskillingen.

Så om du inte bara vill stanna kvar i leasingprogrammet och skaffa en ny bil med några års mellanrum, måste du fylla en ballong med dina egna pengar för att äga hela bilen. Därav "ballongbetalningen".

Hur mycket sparar du egentligen genom att använda en renoverad hyra?

Innovativ leasing kan spara seriösa pengar.

Lyckligtvis finns det praktiska uppdaterade biluthyrningskalkylatorer som den här på streetfleet.com.au som kommer att räkna ut åt dig eftersom det finns några variabler att lägga till; som priset på din bil, din inkomst och hur länge du vill hyra.

Även om fördelarna kan vara ganska uppenbara, beror det faktiska beloppet du tänker spara mycket på dina personliga omständigheter.

Tänk på att om du blir av med jobbet eller byter jobb kommer du att gå till din nästa arbetsgivare med kepsen i handen och be dem förlänga det nya hyreskontraktet du redan hade.

Annars kommer du att tvingas säga upp hyresavtalet och betala resterande skuld. Du kan även fastna med avreseavgiften. Som alltid är det värt att läsa dokumenten och läsa dem noggrant.

Och jämför räntorna du kommer att betala på ett förnyat leasingavtal jämfört med ett vanligt billån, eftersom de sannolikt blir högre. Du måste väga det mot besparingar och förmåner före skatt. Ett vanligt billån tillåter dig inte att köpa en ny bil med några års mellanrum.

Kort sagt, det har aldrig funnits en bättre tid än den kommande EOFY att inventera och överväga vad som är bäst för dig när det kommer till att köpa en ny maskin.